2016年3月9日理财信息：狂飙楼市遇首波寒潮 深圳出手整治“首付贷”

导读：狂飙楼市遇首波寒潮：深圳出手整治“首付贷”；老法师看盘：沪指6连阳会是反弹极限么？基金反弹前夜斩仓创业板！悲催踏空了行情；P2P集体整改线下门店：关闭一家损失百万元；空头疯狂反扑！商品夜盘暴跌6品种跌停。

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狂飙楼市遇首波寒潮：深圳出手整治“首付贷”

一线城市狂飙的房价和所谓告急的库存，无论从监管到舆论，都让“首付贷”成为最难被善待的对象。关键是它还有了个听起来牛逼哄哄的名字，叫“楼市场外配资”。

“楼市”、“场外配资”，两个敏感词叠加起来，引发联想的最可能就是“系统性风险”了。所以，迄今为止，已经有好几大中介机构与互金平台明确叫停首付贷。

楼市去杠杆，显然是为了防止楼市配资重蹈去年股市配资的“覆辙”，而这次监管动作，对于一路狂飙的一线城市楼市来说，无疑正遭遇首波“寒潮”。

彭博的爆料又一次被印证了——确实，首付贷被监管盯上了。

早先汇金网报道，包括央行、银监会在内的金融监管部门，正密切关注部分地区房地产行业融资风险，计划推出措施，打击发放贷款作为房屋贷款首付的行为。并称监管部门将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款行为。监管部门将要求商业银行对于住房贷款申请严格审查，如果首付资金来自高杠杆融资类贷款，则不应发放贷款。监管部门还将加强房地产信贷的压力测试。

反应最为迅速的应该是深圳，深圳市金融办3月4日下发了一份防范房地产行业金融风险的函，其中提到，“现针对深圳房地产市场交易过热，银行、P2P、小贷公司等机构相继参与”首付贷“、高杠杆放贷、放大金融风险的现状，研究如何防范金融风险，要求互联网金融协会和小贷协会，对各自下辖企业推出杠杆放贷的情况进行排查，梳理出产品模式和涉及金额。

根据上述函件内容，深圳金融办要求互联网金融协会和小额贷款协会在3月9日前将相关材料反馈，并将根据多方材料形成报告呈报市领导参阅。知情人士透露，在大致摸清深圳楼市的隐性杠杆情况后，市领导层将召集会议商讨具体监管思路，并权衡如何进一步防范风险的具体做法。

收到上述文件后，小贷协会也随即发了紧急通知给各会员单位，要求7日前如实上报相关数据。

这只是深圳地区，事情还没完。

券商中国记者了解到，央行上海总部于上周召集部分银行，了解与个人住房贷款相关业务，主要内容包括：希望各家银行不要搞利率竞争，了解与会银行的个人住房按揭贷款投放计划，以及了解银行与房产中介的合作情况。

链家已暂停首付贷业务我爱我家称未涉足

链家相关人士3月8日在接受中国证券报记者采访时表示，链家于今年2月底暂停了新房信用贷，也就是首付贷业务。伟业我爱我家集团相关人士则回应称，伟业我爱我家集团从未提供首付贷相关业务。

链家相关人士表示，新房首付贷是链家的一种尝试，在实践中调整是正常的。首付贷是为在链家购买新房客户提供的信用类借款，购买二手房不提供该业务。首付贷推出以来，累计发放近3亿元，目前余额约1.2亿元。

伟业我爱我家集团旗下有“我家贷”业务。2014年10月，伟业我爱我家集团旗下的专业金融服务机构伟嘉安捷投资发起基于房产抵押的互联网金融服务平台“我家贷”上线。伟业我爱我家集团人士3月8日在接受中国证券报记者采访时表示，“我家贷”主要提供资金过桥服务。“客户要卖房，原来的贷款尚未还清，这种情况下必须要还完原来的贷款才能卖房，需要资金过桥。”该人士称，伟业我爱我家集团从未涉足过首付贷业务；目前“我家贷”业务仍在正常开展，不过业务规模不大，主要是和银行合作。

什么是首付贷？

首付贷最早是开发商用来在楼市低迷时促销的，因为开发商也需要快点回笼资金结清自己的账期。有些楼盘时不时会推出“零首付”活动，实际上就是联合金融机构为购房者提供首付贷。

简单说，是开发商帮想买房的你，向金融机构借钱。那么开发商自然也怕你不还钱被金融机构要求兜底啊，所以呢，开发商要求你，必须自己付完首付的一半。

这个房产中介的江湖规矩也被沿用下来，现在的首付贷一般最多占到首付款的50%。

这一市场的参与主体很多，除了众所周知的一些房产中介和P2P，一些门户网站（是的，一些房产门户网站，不点名了）都曾经推出过首付贷产品。为啥？有市场啊。

后来首付贷渐渐地就花俏了，居然被做成期限错配的理财产品，与此同时，一大帮互联网金融平台就进来了（也是，哪都有他们）。

中信证券就出了一份研报，指出目前市场中的首付贷产品包括世联行的家圆云贷、平安好房的好房贷等。此外据记者了解，搜房网天下贷、生活贷、房金所、合汇贷、链家“家多宝”等“首付贷”产品亦上线超1年。

“首付贷”产品目前主要包括三类，资金来源分别如下：

一是地产中介的自营平台，譬如世联行“家圆云贷”、搜房网“天下贷”、链家“家多宝”等，放贷范围以旗下合作楼盘居多，此类产品由地产中介自营平台与开发商合作，由中介、售楼处向客户推荐。而中介提供首付贷又有两种类型，一种是中介自己拥有小额贷款等金融牌照，可直接提供金融消费服务；另一种则是中介仅为业主提供中间服务，寻找合适的金融机构，后续的资金贷款仍由金融机构完成。世联行、链家属于前者，中原等属于后者。

二是互联网金融平台、小贷公司等发起的“首付贷”产品，包括信用贷款和抵押贷款。此类产品由平台、小贷公司与地产中介、开发商等合作，与地产中介自营模式类似，但资金来源及风控由互金平台、小贷公司把握。当然，也有少数P2P平台并不限定具体楼盘，直接提供贷款，这对其风控的要求更高。

互联网金融平台、小贷公司发起的“首付贷”产品的运作方式大多是这样的：购房者向公司申请首付贷，这些机构再寻找投资人投标，最终三方获益，其中双方收益，一方付息。

为了控制风险，这类“首付贷”产品一般不会为客户提供全部首付额度贷款，而是总房款的15%~20%，以20万元以内居多；且多为指定的合作楼盘；贷款时间一般不会太长，多为三年以内。

其三则是从银行获得的个人消费信贷，在经过倒手之后最终成为首付款。这与此前从银行流出的贷款进入股市颇为类似，银行通常监测此类贷款前三笔资金流水的去向，但难以阻止客户通过其他方式转为购房资金。