二、平台一季度趋势变化分析

变化一：银行资金存管速度加快间接影响平台成交和人气

截至2017年5月10日，在25家平台中，正式上线银行存管系统的平台有14家，宣布签订资金存管协议的8家，处于银行资金存管公测阶段的1家。从2017年年初到现在已经有8家平台正式上线了银行存管系统，5家平台宣布与银行签订了资金存管协议，1家平台正处于测试阶段；2016年8月-12月共有4家平台正式上线了银行存管系统，2家宣布与银行签订了资金存管协议。可以看出，2017年P2P网贷平台对接银行存管的速度明显加快。

银行存管是衡量平台合规运营的重要指标，有无资金存管一定程度上也影响平台的成交和人气。以人人聚财为例，去年10月底正式上线银行存管，经过两个月的磨合后，今年一季度人人聚财的数据趋于稳定，并呈现稳步增长的态势，一季度月度成交量增速为13.34%，月新增用户增速达到44.54%。距离《暂行办法》规定的整改期仅剩4个月，未来一段时间内，将会有大批的P2P网贷平台寻求与银行合作资金存管，平台上线银行存管系统的速度也将进一步加快。此外，《网络借贷资金存管业务指引》已经发布，各地的备案指引也陆续的出台，银行参与P2P网贷资金存管业务的积极性有所提高。

变化二：小额普惠成为平台的重点

监管层对P2P网贷行业的定位是“小额、普惠”，更好的满足中小微企业和个人投融资需求，当前平台转向小额、普惠资产转型的趋势明显，主要表现以下几点：

首先，小微分散目前已经成为众多平台的共识，融资项目额度在10万以内的标的成为主流。以有利网公布的数据来看，其2017年一季度数据显示，融资项目额度在1万以下的占比是86.91%，1-10万的占比是11.41%，10万以内的占比达到了98.32%，10万以上的占比仅占5.41%，并且其人均借款金额近11个月以来，一直维持在2.5万元以下。

其次，从去年8月行业监管暂行办法出台以后，平台纷纷对资产端业务进行调整，企业贷款出现明显的下降。以信融财富为例，去年8月平台的优企贷业务成交量数量是35笔，到了2017年3月这一数据已经降到了11笔，平台还新增了明特保理业务和车贷业务，明特保理业务（与第三方开展的小额信贷业务）的成交笔数达到了4567笔，占总成交笔数的7成以上。

第三，除了调整业务结构以外，农村市场的开拓力度也进一步加强。以短融网为例，2016年9月平台农村金融业务的占比是15%，到了2017年一季度，平台农村金融的比例已经达到了37%，提高了22个百分点。

此外，还有不少平台通过拆分资产端发力小额普惠市场，以团贷网为例，团贷网合作的机构包括正合普惠、沐金农、俊拓金融、金交所，其中正合普惠与团贷网同属于光影侠旗下，自从正合普惠成立以来，一直为团贷网提供小额普惠的资产，一季度正合普惠为团贷网提供的资金总额达到了6.23亿元。

变化三：移动端成为投融资的主要渠道，微信渠道、WAP渠道比例下降，APP或成为主流

方便快捷的移动端是用户进行投资的首选，在各投资渠道中，移动端占比已经超过7成，与去年8月相比，出现明显的上升。在移动端的渠道中，又包括了APP、微信端、WAP端。综合来看，P2P网贷平台在技术开发上，更倾向于对APP的应用开发，仅有少数的平台开发了微信端、WAP端的渠道应用，并且与2016年8月相比，微信端、WAP端出现了下降的趋势。不同平台在投资渠道的选择上也不同，3月万盈金融以PC端为主，团贷网、人人聚财以移动端为主。其中，人人聚财的移动端渠道占比达到了85%，其中APP端的占比83%、微信端占比2%。与去年8月份相比，人人聚财APP端明显进行了优化，APP端占比明显增长（以前占比为75%），而微信端则出现下降（以前占比为5%）。