（6）信息披露问题

案例14：力合科技

公司是一家先进的环境监测仪器制造商，公司以自主研发生产的环境监测仪器为核心，采用自动化控制与系统集成技术，为客户提供自动化、智能化的环境监测系统及运营服务。部分商业贿赂案件未披露。

案例15：普元信息

公司主营计算机软件的开发和销售，计算机硬件设备及配件的销售，计算机信息系统集成，计算机专业领域内的技术咨询及服务。报告期有8家主要技术服务提供商（其中3家为前5大技术服务提供商）的主要股东或高管曾在发行人处任职，发行人的上述前员工大部分目前仍直接或间接持有发行人的股份。招股说明书对于发行人采购内容的披露仅限于技术服务采购；此外，申报材料显示，“发行人采用的人月计价技术服务采购模式中，相关技术服务提供人员由发行人直接安排工作，其工作形式、工作时间、工作地点、工作内容等事项由发行人决定”，且发行人的主要技术服务提供商中有多家系发行人前员工作为主要股东创立的企业。招股说明书关于采购的披露不准确、完整。

案例16：双飞轴承

公司从事自润滑轴承和自润滑轴承用复合材料的研发、生产及销售。公司申报文件中存在遗漏关联方和多项关联交易的情形，不符合《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》等文件对于关联方及关联交易信息披露的规定。

（7）主体资格问题

案例17：南京圣和药业

公司主营药品生产，医药产品的开发及其技术转让、技术服务，各类商品及技术的进出口业务。黑龙江省黑河市中级人民法院于2015年9月18日作出的《刘彦铎贪污、单位受贿一案刑事判决书》显示，“上诉人刘彦铎就任华润医药公司（发行人主要客户）总经理期间，在与多个医药公司进行业务往来中，多次收受各药品供应商药品回扣款。”报告期公司经营活动是否符合商业模式和行业惯例，在营销活动中是否存在给予过相关医生、医务人员、医药代表或客户回扣、账外返利、礼品，是否存在承担上述人员或其亲属境内外旅游费用等变相商业贿赂行为均存疑。

案例18：雪龙集团

公司主营汽车模具、精冲模、精密型腔模、模具标准件、汽车零配件的生产；汽配产品检测；汽配技术开发、转让及咨询服务；高性能膜材料、纳米材料、光电产品研发等。2014年至2016年9月，发行人存在实际控制人大额资金占用的情形。报告期内发行人将原持有子公司捷斯特、麦迪威、雪龙风扇、长春欣菱的股权转让给发行人控股股东维尔赛控股和股东香港绿源，后又将上述股权原价购回。

案例19：博拉网络

公司为企业客户提供互联网商业应用及转型升级所需的解决方案，公司首次招股说明书申报稿披露主营业务为数字商业平台服务，后修改为数字营销及运营和技术开发服务。主营业务的变更可能违反《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》关于“发行人应当主要经营一种业务”的规定，从而使公司不具备上市主体资格。

（十三）IPO欺诈发行及信息披露违法案例

案例20：辽宁振隆特产财务造假案

辽宁振隆特产2013年至2015年向证监会申报的四份招股说明书存在虚假记载。在证监会对振隆特产开展专项财务检查发现异常情况后，2015年6月10日，振隆特产撤回IPO申请。证监会依法对振隆特产给予警告，并处以60万元罚款，同时决定没收其保荐机构信达证券、律师事务所中银律所的业务收入，分别处以320万元罚款、120万元罚款。

案例21：欣泰电气欺诈发行及信息披露违法违规案

欣泰电气为实现在创业板发行上市目的，报送包含虚假财务报告的发行申请材料，骗取发行核准；上市后继续披露虚假财务报告，构成欺诈发行、虚假陈述。证监会依法对欣泰电气及其17名现任或时任董监高及相关人员进行行政处罚，并对欣泰电气实际控制人、董事长温德乙，时任总会计师刘明胜采取终身证券市场禁入措施。深圳证券交易所随即对欣泰电气启动重大违法强制退市程序。兴业证券主动出资5.5亿元设立投资者先行赔付专项基金。此外，证监会依法向公安机关移送欣泰电气涉嫌犯罪案件，并对欣泰电气首发上市保荐机构兴业证券、审计机构北京兴华会计师事务所、法律服务机构北京市东易律师事务所依法查处。