2017-2022年互联网+公募证券投资基金市场运营模式研究报告-中商产业研究院

内容概括

近年来，在经济转型的大背景下，我国金融行业处于大刀阔斧的改革中。互联网的兴起和其所具备的优势，正好契合了金融改革的需要，互联网迅速渗透到金融行业，改变了传统金融行业的运营模式。目前我国互联网公募基金销售的模式比较多元，包括传统基金销售机构的互联网化、独立基金销售机构的网销平台和互联网平台的基金销售三种模式。对于投资者来说，互联网基金平台的接入降低了基金投资门槛，申购赎回操作方便，相关资讯容易获得；对于基金公司，与互联网平台合作无疑增加了基金的销售渠道，对提高基金公司销售规模以及品牌效应有着正面效应。在人们投资理财观念不断加强的背景下，2012年第三方基金销售牌照出炉之后，第三方基金销售平台进入爆发期，代销基金规模也不断上升，成为居民理财的快速通道。截至2017年6月底，我国境内共有基金管理公司109家，其中中外合资公司44家，内资公司65家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计10.07万亿元。无论是互联网大发展的时代要求，还是银行渠道极其强势的大环境，都在推动基金公司去加大创新，发展电商业务。2016年，我国公募证券投资基金电商电商渗透率约8%，公募证券投资基金电商交易规模约7240亿元。目前我国的第三方基金销售平台市场，呈现以天天基金独霸，好买、诺亚、同花顺、数米跟随的行业形态，其中天天基金2015年销售基金规模达到7432.55亿元，货币型基金“活期宝”贡献了4216.02亿元；好买基金2015年公募基金销售约245亿元，高端业务销售量达97亿元；2015年诺亚财富全年募集量为990亿元人民币。而根据蚂蚁金服公布的年度数据显示，2015年底，余额宝规模增至6207亿元。目前中国证券投资基金销售渠道非常狭窄，在格局上以商业银行和基金公司直销为主，证券公司代销以及专业第三方理财机构代销为辅，还处在起步阶段，随着监管层的支持，独立基金销售机构行业将快速发展，第三方理财机构发展空间广阔。从基金的规模来比较，即使考虑经济发展水平（总量、人均）和国民收入的客观差距，中国的基金规模还是远远落后于美国，显然，中国基金业发展与中国经济发展仍存在较大差距。借鉴发达国家基金市场发展情况，可以清晰地看到中国基金行业的成长空间巨大。

报告目录

第一章电子商务与“互联网+” 11

第一节电子商务发展分析 11

一、电子商务基本定义 11
二、电子商务发展阶段 11
三、电子商务基本特征 12
四、电子商务支撑环境 13
五、电子商务基本模式 16
（一）电子商务分类 16
（二）电子商务功能 17
（三）电子商务运营模式 19
六、电子商务规模分析 21

第二节 “互联网+”的相关概述 22

一、“互联网+”的提出 22
二、“互联网+”的内涵 23
三、“互联网+”的发展 24
四、“互联网+”的评价 26
五、“互联网+”的趋势 29

第二章互联网环境下公募证券投资基金行业发展环境 30

第一节 2017年中国互联网环境分析 30

一、网民基本情况分析 30
（一）总体网民规模 30
（二）手机网民规模 31
（三）农村网民规模 31
（四）非网民现状分析 32
二、网民互联网应用状况 33
（一）信息获取情况分析 33
（二）商务交易发展情况 37
（三）交流沟通现状分析 43
（四）网络娱乐应用分析 45

第二节互联网环境下公募基金行业发展政策环境 51

一、互联网金融行业监管形态 51
二、互联网金融行业相关政策 52
（一）《金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 52
（二）《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》 52
（三）《“互联网+”行动指导意见》 53
（四）《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 54
（五）《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》 55
（六）《关于促进移动互联网健康有序发展的意见》 59
（七）《通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务风险专项整治工作实施方案》 60
三、互联网公募基金行业相关政策 60
（一）《证券投资基金销售管理办法》 60
（二）《证券投资基金托管业务管理办法》 61
（三）《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》 61
（四）《证券投资者保护基金管理办法》 62
（五）《养老型公开募集证券投资基金指引(试行)》 62
（六）《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 63

第三节互联网环境下公募基金行业发展经济环境 63

一、中国宏观经济增长分析 63
二、互联网财富管理行业生命周期 64
三、金融市场规模与客户分析 66
四、中国金融形势分析与展望 68

第四节金融改革背景下基金行业发展趋势分析 71

一、国家深化金融改革 71
二、基金行业改革创新分析 73
三、公募基金公司向现代财富管理机构转型 76

第五节互联网环境下公募基金行业的机会与挑战 78

一、互联网时代行业大环境的变化 78
二、中国互联网金融发展概况分析 80
三、互联网+公募基金进入“新常态” 81
四、与基金传统营销相比，互联网的优势 82

第三章中国互联网金融行业支撑体系分析 83

第一节互联网金融行业核心系统综述 83

一、互联网金融行业支付系统分析 83
（一）互联网金融支付技术基础分析 83
（二）互联网金融支付系统根本特征 83
二、互联网金融行业信息处理系统 84
（一）互联网金融行业信息处理模式 84
（二）互联网金融信息处理主要特点 84
三、互联网金融行业资源配置系统 85
（一）互联网金融行业资源配置观点 85
（二）互联网金融行业资源配置案例 85

第二节互联网金融行业数据体系分析 86

一、云计算服务应用状况分析 86
二、大数据服务应用状况分析 87
（一）大数据服务发展情况介绍 87
（二）金融行业大数据应用需求分析 89
（三）金融行业大数据应用投资结构 90
三、搜索引擎对互联网金融的影响 91
（一）搜索引擎市场规模分析 91
（二）搜索引擎市场格局分析 92

第三节互联网金融行业平台体系分析 93

一、互联网资源现状与趋势分析 93
（一）互联网的资源规模 93
（二）网络经济发展分析 94
（三）网络应用发展情况 95
（四）互联网行业发展前景 96
二、电子商务平台发展情况分析 97
（一）电子商务相关政策总述 97
（二）电子商务市场交易规模情况 98
（三）电子商务支付类型情况分析 99
（四）电子商务市场格局发展趋势 100

第四节互联网金融行业支付现状分析 100

一、网上支付行业发展概况 100
二、网上支付交易市场现状分析 102
（一）网上支付交易规模情况 102
（二）网上支付细分市场结构 103
三、网上支付主要认证体系发展情况 104
（一）网上银行 104
（二）支付宝 106
（三）财付通 107
（四）快钱 107
四、网上支付行业发展趋势分析 107

第五节互联网金融行业金融体系分析 108

一、金融机构经营效益对比分析 108
二、互联网金融机构风险管理要点 109

第四章公募证券投资基金行业发展现状分析 111

第一节公募证券投资基金行业发展概述 111

一、公募基金行业发展历程 111
二、公募基金行业发展原因 112

第二节公募证券投资基金行业发展现状 113

一、公募基金行业发展现状 113
二、公募基金市场规模分析 113
三、公募基金市场结构分析 114
四、公募基金持有人数量 115
五、公募基金主要企业排名 116
六、公募基金行业主要企业 117
七、公募基金行业发展前景 119

第三节公募证券投资基金企业竞争格局 121

一、公募基金公司市场格局分析 121
二、公募基金公司核心竞争力分析 123
（一）综合实力，客户认可 123
（二）善用能人，提升业绩 128
（三）产品布局差异化发展 131
（四）布局热点，双轨并行 135

第四节公募证券投资基金行业市场前景 137

一、公募证券投资基金行业发展机遇分析 137
二、公募证券投资基金行业市场规模预测 138
三、公募证券投资基金行业发展存在困境 139
四、公募证券投资基金行业困境解决办法 140
五、公募证券投资基金行业发展前景分析 142

第五章公募证券投资基金行业市场规模与电商未来空间预测 145

第一节公募证券投资基金电子商务发展历程分析 145

第二节公募证券投资基金电商市场规模与渗透率 148

一、公募证券投资基金电商总体开展情况 148
二、公募证券投资基金电商交易规模分析 149
三、公募证券投资基金电商渠道渗透率 150
四、公募证券投资基金电商业务瓶颈分析 150
五、公募基金电商业务困境主要解决方法 151

第三节公募证券投资基金电商行业盈利能力分析 152

一、公募证券投资基金电子商务发展有利因素 152
二、公募证券投资基金电子商务发展制约因素 153
三、公募证券投资基金电商行业盈利模式分析 154
四、公募证券投资基金电商行业盈利水平分析 155

第四节电商行业未来前景及趋势预测 155

一、公募证券投资基金电商行业市场空间测算 155
二、公募证券投资基金电商市场规模预测分析 156
三、公募证券投资基金电商发展趋势预测分析 156
四、公募证券投资基金电子商务发展前景分析 157

第六章公募证券投资基金企业互联网战略体系构建及平台选择 158

第一节公募证券投资基金企业转型电商构建分析 158

一、公募证券投资基金电子商务关键环节分析 158
（一）电商网站建设 158
（二）网站品牌建设及营销 158
（三）服务体系 158
（四）网站增值服务 158
二、公募证券投资基金企业电子商务网站构建 159
（一）网站域名申请 159
（二）网站运行模式 159
（三）网站开发规划 161
（四）网站需求规划 162

第二节公募证券投资基金企业转型电商发展途径 162

一、电商B2B发展模式 162
二、电商B2C发展模式 163
三、电商O2O发展模式 163

第三节公募证券投资基金企业转型电商平台选择分析 164

一、公募证券投资基金企业电商建设模式 164
二、传统基金销售机构的互联网化 164
三、独立基金销售机构的网销平台 164
四、互联网平台的基金销售 165
（一）流量导入模式 165
（二）基金超市模式 165
（三）直销嵌入模式 166

第七章基金行业电子商务运营模式分析 167

第一节基金电子商务B2B模式分析 167

一、基金电子商务B2B市场概况 167
二、基金电子商务B2B客户分析 167
三、基金电子商务B2B发展趋势 167

第二节基金电子商务B2C模式分析 168

一、基金电子商务B2C市场概况 168
二、保险电子商务B2C盈利模式 168
三、基金电子商务B2C平台规划 170

第三节基金电子商务O2O模式分析 171

一、基金电子商务O2O市场概况 171
二、基金电子商务O2O优势分析 171
三、基金电子商务O2O营销模式 172
四、基金电子商务O2O潜在风险 173

第八章公募证券投资基金主流网站平台比较及企业入驻选择 174

第一节东方财富信息股份有限公司-天天基金 174

一、企业发展基本信息 174
二、企业主要产品分析 174
三、企业经营情况分析 175
四、公募基金销售分析 175
五、企业竞争优势分析 176

第二节好买财富管理股份有限公司-好买基金 177

一、企业发展基本信息 177
二、企业主要产品分析 177
三、企业经营情况分析 178
四、公募基金销售分析 179
五、企业竞争优势分析 179
六、企业发展策略分析 180

第三节深圳众禄金融控股股份有限公司-众禄基金 181

一、企业发展基本信息 181
二、企业主要产品分析 181
三、企业经营情况分析 183
四、公募基金销售分析 183
五、企业竞争优势分析 184
六、企业发展策略分析 185

第四节蚂蚁金融服务集团-蚂蚁财富 186

一、平台基本信息 186
二、主要产品分析 186
三、基金销售分析 186

第五节京东金融 187

一、企业发展基本信息 187
二、企业主要产品分析 187
三、公募基金销售分析 188

第六节中国平安保险（集团）股份有限公司-陆金所 188

一、企业发展基本信息 188
二、企业主要产品分析 189
三、企业经营情况分析 190
四、企业竞争优势分析 191

第七节腾讯控股有限公司-腾讯理财通 191

一、企业发展基本信息 191
二、企业主要产品分析 191
三、企业经营情况分析 192
四、公募基金销售分析 192

第八节雪球财经-蛋卷基金 192

一、企业发展基本信息 192
二、企业主要产品分析 192
三、公募基金销售分析 193
四、企业竞争优势分析 193

第九节小米公司-小米金融 194

一、企业发展基本信息 194
二、企业主要产品分析 194
三、公募基金销售分析 195
四、企业竞争优势分析 195

第十节苏宁云商集团股份有限公司-苏宁金融 196

一、企业发展基本信息 196
二、企业主要产品分析 196
三、企业经营情况分析 197
四、公募基金销售分析 198

第十一节浙江核新同花顺网络信息股份有限公司-同花顺爱基金 198

一、企业发展基本信息 198
二、企业主要产品分析 198
三、企业经营情况分析 199
四、公募基金销售分析 200

第十二节盈米财富-且慢 200

一、企业发展基本信息 200
二、企业主要产品分析 201
三、公募基金销售分析 201
四、企业竞争优势分析 201

第十三节诺亚财富集团-诺亚财富派 202

一、企业发展基本信息 202
二、企业主要产品分析 202
三、企业经营情况分析 203
四、公募基金销售分析 203

第九章公募证券投资基金企业进入互联网领域投资策略分析 204

第一节公募证券投资基金企业电商市场投资要素 204

一、企业自身发展阶段的认知分析 204
二、企业开展电子商务目标的确定 205
三、企业电子商务发展的认知确定 206
四、企业转型电子商务的困境分析 208

第二节公募证券投资基金行业进入壁垒分析 209

一、行业准入壁垒 209
二、资本规模壁垒 210
三、人才技能壁垒 210
四、互联网金融用户群体壁垒 210

第三节公募证券投资基金行业投资风险分析 210

一、基金市场风险 210
二、操作风险 211
三、信用风险 211
四、流动性风险 211
五、互联网技术风险 211
六、互联网金融法律风险 212

第四节公募证券投资基金企业电商市场发展趋势 212

一、互联网财富管理行业未来发展趋势分析 212
二、公募证券投资基金企业电商市场发展趋势 214

图表目录

图表 1 2011-2016年中国电子商务市场交易规模 22
图表 2 2011-2017年中国网民规模情况 30
图表 3 2011-2017年中国手机网民规模情况 31
图表 4 2016-2017年中国网民城乡结构图 32
图表 5 非网民不上网原因 33
图表 6 2016-2017年中国搜索/手机搜索用户规模及使用率 34
图表 7 2016-2017年中国网络新闻/手机网络新闻用户规模及使用率 35
图表 8 2016-2017年中国典型社交应用使用率 36
图表 9 2016-2017年网络购物/手机网络购物用户规模及使用率 37
图表 10 2016-2017年中国网上外卖/手机网上外卖用户规模及使用率 39
图表 11 2016-2017年中国在线旅行预订/手机在线旅行预订用户规模及使用率 40
图表 12 2016-2017年中国互联网理财用户规模及使用率 41
图表 13 2016-2017年中国网上支付/手机网上支付用户规模及使用率 42
图表 14 线下手机支付用户结算支付方式选择 43
图表 15 2016-2017年中国即时通信/手机即时通信用户规模及使用率 44
图表 16 2016-2017年中国网络游戏/手机网络游戏用户规模及使用率 45
图表 17 2016-2017年中国网络文学/手机网络文学用户规模及使用率 46
图表 18 2016-2017年中国网络视频/手机网络视频用户规模及使用率 48
图表 19 2016-2017年中国网络音乐/手机网络音乐用户规模及使用率 49
图表 20 2016-2017年中国游戏直播/真人秀直播用户规模及使用率 50
图表 21 2011-2017年中国国内生产总值及增长速度 64
图表 22 2014-2017年国内生产总值构成统计 64
图表 23 2011-2016年中国云计算行业市场规模变化趋势图 87
图表 24 中国金融行业大数据应用投资结构 91
图表 25 2015-2016年中国搜索引擎市场规模变化趋势图 92
图表 26 2016年中国搜索引擎运营商市场收入份额（含渠道及海外收入） 92
图表 27 2016-2017年中国互联网基础资源对比 94
图表 28 2011-2016年中国网络经济市场规模统计 94
图表 29 2016-2017年中国网民各类互联网应用的使用率 95
图表 30 中国电子商务相关政策列表 97
图表 31 2011-2016年中国电子商务市场交易规模 99
图表 32 2016-2017年网上支付/手机网上支付用户规模及使用率 101
图表 33 线下手机支付用户结算支付方式选择 102
图表 34 2011-2016年中国第三方互联网支付交易规模 103
图表 35 2017年中国第三方互联网支付交易规模市场份额 104
图表 36 2011-2016年中国网上银行市场交易规模 104
图表 37 2016年中国网上银行市场交易份额分布图 105
图表 38 2012-2017年中国公募基金资产合计情况 114
图表 39 2017年中国公募基金市场统计数据 115
图表 40 2012-2016年中国公募基金持有人总户数 115
图表 41 2016年中国基金管理公司公募基金月均规模前20名 116
图表 42 2017年中国基金管理公司公募基金月均规模前20名 117
图表 43 2016年中国规模排名靠前基金公司 122
图表 44 中欧基金股权结构 129
图表 45 2017-2022年中国公募基金资产合计预测趋势图 139
图表 46 2012-2016年中国公募证券投资基金电商交易规模 150
图表 47 2017-2022年中国互联网基金渗透率预测趋势图 155
图表 48 2017-2022年中国公募证券投资基金电商交易规模预测 156
图表 49 电子商务B2C产业链示意图 163
图表 50 2015-2016年东方财富信息股份有限公司分行业分产品收入情况 175
图表 51 好买基金网基金产品情况 178
图表 52 2015-2016年好买财富管理股份有限公司分类别产品收入情况 179
图表 53 深圳众禄金融控股股份有限公司主要产品和服务 182
图表 54 2015-2016年深圳众禄金融控股股份有限公司分产品收入情况 183
图表 55 2016-2017年陆金所用户数量统计 190
图表 56 2016-2017年陆金所交易规模统计 190
图表 57 腾讯理财通货币基金情况 192
图表 58 蛋卷基金主营产品情况表 193
图表 59 小米金融主营产品情况表 194
图表 60 苏宁金融主营产品情况表 196
图表 61 2016年苏宁云商集团股份有限公司分行业分产品情况表 197
图表 62 2016年苏宁云商集团股份有限公司业务结构情况 197
图表 63 2013-2017年苏宁云商集团股份有限公司经营情况 198
图表 64 同花顺爱基金主营产品情况表 199
图表 65 2016年浙江核新同花顺网络信息股份有限公司分行业情况表 199
图表 66 2016年浙江核新同花顺网络信息股份有限公司业务结构情况 200
图表 67 2013-2017年浙江核新同花顺网络信息股份有限公司经营情况 200
图表 68 诺亚财富派主营产品情况表 202
图表 69 2013-2017年诺亚（中国）财富管理中心收入及利润情况 203

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