中国经济热点分析报告2013年第1期：2013中国银行业展望：转型是主线

在2013年我国经济将企稳回升、金融改革进一步推进的大环境下，银行应加快自身战略转型步伐及创新进程，采用专业化管理、市场化经营、综合化发展等策略来应对复杂多变的经营环境。
报告共分为三部分：
第一部分
本部分主要分析银行2013年发展所面临的外部经营环境：
首先从宏观经济环境来看，我国经济已经出现了企稳回升的趋势，明年经济发展将兼顾稳增长与调结构两大目标以提高经济增长质量为中心。
其次从货币政策来看，我国在货币政策制定的过程中，存在内部多重目标的抉择困境（稳增长、调结构、控通胀）和内外部发展不平衡（缺乏独立性）的纠结，我们结合我国经济发展现状通过分析得出强化金融制度的市场化改革以及拓宽多样化的货币政策工具是解决我国货币政策困境的最佳手段。
再次从银行监管政策来看，银监会公布了《资本管理办法过渡期安排》和《创新型资本工具指导意见》两份文件，我们判断上市银行没有核心资本缺口，资本补充的渠道将以内源性融资为主。
最后从未来我国金融改革发展方向看，我们认为未来几年可能取得突破的主要改革领域包括：利率市场化、存款保险制度建立及综合化经营试点和债市扩容。
第二部分
本部分主要对银行2013年经营状况进行展望分析。我们预计2013年上市银行净利润将降至个位数，而生息资产规模扩张带来的利息收入增加将是盈利增长的主要推动力。
在降息效应及利率市场化影响下，息差同比回落。同时由于宏观经济复苏、低基数效应、银监会清理银行不合理收费基本结束等影响，预计2013年银行中间业务收入将企稳回升。而银行不良贷款由于其与宏观经济的滞后性，将呈现出冲高回落的趋势；同时银行体系由于过去几年强劲的盈利能力、逆周期的拨备计提和资本补充大幅提升了自身的风险缓释能力，所以银行系统性风险大规模爆发概率不大。
第三部分
本部分结合前文对2013年银行经营环境及经营状况的判断来给出银行转型的发展建议。首先银行应当实现更为专业化的管理，根据自身客户分布、经营优势来制定特色发展战略，通过进行组织结构改革将纵向管理变为矩阵式管理使业务条线更为清晰。同时银行应加快综合化经营步伐，通过交叉销售来留存客户和进行业务拓展。最后银行在利率市场化的冲击下，应当将信贷重点向小企业偏离而在这个过程中大数据、大平台的建设将是银行发展的必经之路。

本期专题共40页，1.9万字。价格1000元/份。

 
【正文目录】
第一部分 银行经营环境及政策展望
一、2013经济形势分析——宏观经济见底回升
（一）数据好转预示经济下行企稳
（二）2013年将以提高经济增长质量为中心
二、央行的货币政策困境
（一）货币政策的抉择困境
（二）货币政策困境解决策略
三、银行监管政策展望——松紧适度的监管政策
（一）通过过渡期安排及创新资本工具解决银行再融资问题
（二）影子银行——既是创新代表也是监管重点
四、中国金融改革进程发展展望——金融改革加速进行
（一）金融脱媒进程进一步加速
（二）建立存款保险制度条件已基本具备
（三）综合化经营试点逐步扩大
（四）债券市场继续改革推进
第二部分 银行经营状况展望
一、2013年银行业盈利增速将放缓至个位数
（一）规模扩张继续成为盈利增长的主要推动力
（二）银行业盈利增速年中将触底企稳，全年将保持个位数
二、降息效应及利率市场化影响下，息差同比回落
（一）负债端成本趋势性上升
（二）贷款端收益率周期性上行与结构性提升交织
（三）降息效应在2013年继续体现
三、中间业务收入：增速企稳，占比继续回升
（一）2012年银行中间业务增长大幅放缓
（二）2013年中间业务将企稳回升
四、信用风险暴露，但缓释能力较强
（一）不良率将冲高回落
（二）银行存量信贷风险
（三）利润、拨备与资本提供较强风险缓释能力
第三部分 银行加快战略转型及创新步伐
一、专业化管理——定位明确、事业部改革
（一）战略定位明确
（二）从纵向管理到矩阵式管理，业务条线清晰
二、市场化经营
（一）加大业务创新
（二）提高风险定价能力
三、综合化发展——交叉销售
四、渠道下沉——大数据、大平台是必经之路