第一部分 IPO市场运行分析

第一章 中国企业IPO上市概述      1

第一节 企业IPO上市相关概述 1

一、企业IPO定义       1

二、企业IPO估值模型       1

三、企业IPO审核流程       2

四、企业IPO询价机制       6

五、企业IPO优劣因素       7

六、企业IPO相关建议       8

七、企业IPO相关资料       9

八、企业IPO参与角色       10

第二节 国内上市主要条件  11

一、国内主板首次公开发行上市的主要条件    11

二、中小板概况与上市的基本条件    12

三、创业板概况与上市的基本条件    13

四、企业IPO上市的准备工作   16

五、企业上市的财务问题分析    19

 

第二章 中国企业IPO上市政策环境分析     29

第一节 主要政策概况  29

一、首次公开发行股票并上市管理办法    29

二、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法    40

三、上市公司证券发行管理办法       49

四、公司债券发行试点办法       65

五、证券发行与承销管理办法    72

第二节 政策形势分析  85

一、IPO预披露时间或再提前半年    85

二、“IPO定价新政”解读  85

三、IPO财务审核工作思路       87

四、IPO企业迎预披露新政措施       90

 

第三章 中国企业IPO市场分析      93

第一节 IPO整体市场经济运行概况  93

一、2009-2013年中国企业IPO数量与融资金额统计   93

二、2009-2013年VC/PE支持的中国企业IPO数量和融资金额统计 94

三、2009-2013年中国企业上海证券交易所IPO数量和融资金额统计      95

四、2009-2013年中国企业深圳中小板IPO数量和融资金额统计      96

五、2010-2013年中国企业深圳创业板IPO数量和融资金额统计      97

六、2010-2013年中国企业香港主板IPO数量和融资金额统计   98

七、2010-2013年中国企业纽约证券交易所IPO数量和融资金额统计      99

第二节 2013年IPO市场综述   100

一、2012年IPO市场回顾 100

二、2012年中国IPO市场综述 101

三、2012年中国IPO企业被否情况分析 110

第三节 2013年中国IPO市场分析   119

一、2013年市场综述  119

二、2013年海外上市减少过半  120

三、2013年A股市场IPO分析 122

四、2013年境内外IPO退出不畅     124

第四节 2013年中国IPO被否情况   126

一、2013年中国IPO企业 126

二、2013年被否原因分析  129

三、2013年创业板持续盈利能力存疑     138

四、2013年IPO募投设计两大基本面     139

1、2013年宏观匹配   140

2、2013年微观匹配   141

五、2013年IPO被否企业承办律师事务所分析     141

第五节 2013年IPO细分市场现状   143

一、2013年中国中小板IPO市场分析     143

二、2013年中国创业板IPO市场分析     157

三、2013年LP市场分析   171

第六节 2013年IPO市场问题分析   174

一、2013年IPO市场放缓与改革     174

二、2014年企业IPO上市挑战分析 178

三、2014年企业IPO上市风险分析 181

四、2013年IPO市场问题分析 183

第七节 2014年IPO市场形势分析   185

一、2014年A股IPO获批量有望增加     185

二、2014年鼓励上市公司并购缓解IPO排队压力 186

三、2014年IPO创新采取集中发行的方式     189

 

第四章 中国IPO市场监测分析      192

第一节 2013年IPO上市运行现状   192

一、2013年1月中国企业IPO上市统计 192

二、2013年2月中国企业IPO上市统计 197

三、2013年3月中国企业IPO上市统计 202

四、2013年4月中国企业IPO上市统计 208

五、2013年5月中国企业IPO上市统计 213

六、2013年6月中国企业IPO上市统计 219

七、2013年7月中国企业IPO上市统计 224

八、2013年8月中国企业IPO上市统计 231

九、2013年9月中国企业IPO上市统计 236

十、2013年10月中国企业IPO上市统计      240

十一、2013年11月中国企业IPO上市统计   243

十二、2013年12月中国企业IPO上市统计   246

第二节 2013年IPO上市事件运行现状   248

一、2013年1月主要上市事件  248

二、2013年2月主要上市事件  250

三、2013年3月主要上市事件  252

四、2013年4月主要上市事件  255

五、2013年5月主要上市事件  257

六、2013年6月主要上市事件  260

七、2013年7月主要上市事件  263

八、2013年8月主要上市事件  266

九、2013年9月主要上市事件  268

十、2013年10月主要上市事件       269

十一、2013年11月主要上市事件    270

十二、2013年12月主要上市事件   270

 

第二部分 IPO相关市场运行分析

第五章 中国VC/PE市场分析  272

第一节 2012年VC/PE市场综述      272

一、2012年PE投资回顾   272

二、2012年VC募资回顾   281

第二节 2013年VC/PE市场综述      289

一、2013年PE投资分析   289

二、2013年VC市场分析   298

 

第六章 中国VC/PE市场监测分析 305

第一节 2013年VC/PE市场运行现状      305

一、2013年1月VC/PE市场统计    305

二、2013年2月VC/PE市场统计    311

三、2013年3月VC/PE市场统计    317

四、2013年4月VC/PE市场统计    324

五、2013年5月VC/PE市场统计    330

六、2013年6月VC/PE市场统计    336

七、2013年7月VC/PE市场统计    343

八、2013年8月VC/PE市场统计    351

九、2013年9月VC/PE市场统计    355

十、2013年10月VC/PE市场统计  359

十一、2013年11月VC/PE市场统计      362

十二、2013年12月VC/PE市场统计      365

第二节 2013年募资事件运行现状    369

一、2013年1月主要募资事件  369

二、2013年2月主要募资事件  369

三、2013年3月主要募资事件  369

四、2013年4月主要募资事件  370

五、2013年5月主要募资事件  371

六、2013年6月主要募资事件  372

七、2013年7月主要募资事件  372

八、2013年8月主要募资事件  373

九、2013年9月主要募资事件  374

十、2013年10月主要募资事件       374

十一、2013年11月主要募资事件    375

十二、2013年12月主要募资事件   376

 

第三部分 IPO市场前景分析

第七章 中国IPO市场发展预测      378

第一节 2014年IPO市场发展前景   378

一、2014年IPO市场发展潜力预测 378

二、2014年IPO市场融资潜力预测 379

三、2014年IPO市场发展前景预测 380

第二节 2014年IPO市场发展趋势   382

一、2014年境外市场趋势  382

二、2014年香港IPO市场发展趋势 384

三、2014年创业板IPO市场发展趋势     386

第三节 2014年IPO市场发展预测   388

一、2014年IPO市盈率预测     388

二、2014年IPO重点行业发展预测 390

1、2014年IPO云计算公司兴起      390

2、2014年文化业IPO预测      391

三、2014年IPO机遇与挑战     394

 

第四部分 并购市场运行分析

第八章 企业并购整合概述      397

第一节 企业并购整合相关概述  397

一、企业并购定义       397

二、企业并购理论       397

三、企业并购的形式    400

四、企业并购的历史发展    402

第二节 企业并购的动因分析     404

一、并购的动因基本面分析       404

二、企业并购的效应动因    405

三、企业并购的一般动因    406

四、企业并购的财务动因    409

第三节 企业并购的风险分析     412

一、融资风险       412

二、资产不实风险       412

三、反收购风险    412

四、营运风险       413

五、税务风险       413

六、降低企业并购风险的策略    415

第四节 企业并购的程序分析     416

一、企业并购的一般程序    416

二、一般企业的并购程序    417

三、企业并购操作步骤明细说明       419

第五节 企业并购的总结分析     423

一、企业并购的实质    423

二、企业并购的误区    423

三、企业并购整合的注意问题    425

四、企业并购评价及其应用       431

 

第九章 中国并购市场分析      433

第一节 2012-2013年并购市场综述 433

一、2012年并购市场回顾  433

1、并购数量和并购金额翻倍增长     433

2、跨国并购强势增长  434

3、并购行业格局  436

4、VC/PE并购逆势上扬     438

二、2013年并购市场分析  440

1、2013年并购市场概述   440

2、中国并购市场内冷外热结构性变化     440

3、并购行业集中度继续提升     443

4、VC/PE相关并购交易金额大幅下滑     444

第二节 2012-2013年并购市场分析 446

一、并购竟成上市热点       446

二、中国资本市场并购交易驱动因素       448

三、历史上中国资本市场并购的制约因素       449

四、机械制造引领中国市场并购重组       450

 

第十章 中国海外并购市场分析      453

第一节 2012-2013年海外并购市场分析 453

一、2012年海外并购市场回顾  453

二、2013年海外并购市场现状  457

三、全球并购市场难有太大起色新兴市场或成最大亮点       458

四、海外并购势头依然强劲       458

五、中国上市公司海外并购特点       459

第二节 海外并购风险分析  462

一、中国企业海外并购基本风险分析       462

二、中国企业海外并购各环节 风险分析  465

三、中国企业海外并购风险防范分析       468

第三节 中国关于外资并购的政策法规分析     472

一、概说       472

二、中国关于外资并购的政策法规发展轨迹综述    473

三、对中国关于外资并购的政策、法规的建议       489

第四节 中国企业海外并购相关政策分析  491

一、继续落实“走出去”战略    491

二、外汇管理政策       493

三、金融政策       494

四、国家安全政策       495

五、信息服务政策       496

六、法律保障制度       497

第五节 中国企业海外并购前景分析  498

一、中央企业海外并购前景分析       498

二、民营企业海外并购前景分析       499

三、中国海外并购的趋势分析    500

第六节 中国企业海外并购的对策建议     502

一、提高企业的竞争力       502

二、了解东道国的相关政策法律状况       504

三、提高战略意识和沟通技能    505

四、增强跨文化意识和跨国整合能力       505

五、重视海外并购后的劳工权益保障       506

六、加强国际化人才培训    506

 

第十一章 中国并购市场监测分析  507

第一节 2013年并购市场运行现状    507

一、2013年1月中国并购市场统计  507

二、2013年2月中国并购市场统计  510

三、2013年3月中国并购市场统计  514

四、2013年4月中国并购市场统计  517

五、2013年5月中国并购市场统计  521

六、2013年6月中国并购市场统计  524

七、2013年7月中国并购市场统计  527

八、2013年8月中国并购市场统计  531

九、2013年9月中国并购市场统计  534

十、2013年10月中国并购市场统计       537

十一、2013年11月中国并购市场统计    539

十二、2013年12月中国并购市场统计   541

第二节 2013年并购事件运行现状    542

一、2013年1月主要并购事件  542

二、2013年2月主要并购事件  543

三、2013年3月主要并购事件  544

四、2013年4月主要并购事件  546

五、2013年5月主要并购事件  547

六、2013年6月主要并购事件  548

七、2013年7月主要并购事件  549

八、2013年8月主要并购事件  550

九、2013年9月主要并购事件  550

十、2013年10月主要并购事件       551

十一、2013年11月主要并购事件    551

十二、2013年12月主要并购事件   552

 

第十二章 中国并购市场竞争分析  553

第一节 2012-2013年外资并购市场竞争现状 553

一、外资并购市场竞争现状       553

二、外资并购的竞争政策现状    554

三、外资并购存在的主要问题    556

四、外资并购的政策建议    558

第二节 2012-2013年外资并购市场竞争分析 561

一、并购市场公平竞争环境分析       561

二、并购市场竞争力分析    563

 

第五部分 并购市场发展趋势与策略研究

第十三章 新形势下并购财务操作及资产评估处理    564

第一节 目标企业价值评估的必要性以及存在的问题     564

一、目标企业价值评估的必要性       564

二、中国目标企业价值评估存在的问题    566

第二节 国内外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评     568

一、国外企业并购中目标企业价值评估理论与方法述评       568

二、国内企业并购中目标价值评估理论与方法研究述评       569

第三节 并购及其对目标企业价值的影响  571

一、企业并购及其效应的产生    571

二、协同效应及其对目标企业价值的影响       571

第四节 目标企业价值的识别     575

一、目标企业价值识别的内容和范围       575

二、目标企业价值识别的步骤    576

第五节 目标企业价值影响因素的分析     577

一、影响目标企业价值的外部因素    577

二、影响目标企业价值的内部诸因素       578

第六节 目标企业价值评估中成本法的运用     580

一、运用成本法对目标企业价值的评估    580

二、成本法评估并购中目标企业价值的优缺点分析       582

第七节 目标企业价值评估中市场法的运用     584

一、市场法的两种具体方法       585

二、运用市场法对目标企业价值评估的局限性       586

第八节 目标企业价值评估中收益法的运用     588

一、运用收益法时参数的估算    589

二、运用收益法对目标企业价值评估应注意的问题       594

第九节 目标企业价值评估中实物期权法的运用     595

一、知识经济和实物期权法       596

二、运用实物期权法对目标企业价值评估的可行性分析       597

三、实物期权法在目标企业价值评估中的具体应用       598

第十节 目标企业价值评估方法的比较与选择  600

一、各种评估方法运用条件的比较    600

二、评估方法的选择    602

 

第十四章 中国并购市场发展趋势预测 603

第一节 2014年并购市场发展前景预测    603

一、2014年并购市场前景分析  603

二、2014年并购基金市场前景分析  606

三、2014年民营企业海外并购前景分析  608

第二节 2014年并购市场发展趋势预测    610

一、2014年中国将进入“并购大时代”  610

二、2014年中国企业并购发展趋势  614

三、2014年外资并购发展趋势预测  620

 

第十五章 中国并购行业发展策略分析 629

第一节 并购市场发展策略研究  629

一、企业并购注意的问题研究    629

二、企业并购决策的基本原则    630

三、目标公司分析       631

四、目标公司价值估算       633

第二节 并购市场发展策略分析  636

一、企业并购资金的筹集策略    636

二、企业并购后的整合策略       638

三、中商情报网并购建议       640