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基金重金投入定增ST股 扫货不忘抱团取暖

基金来源:中商情报网时间:2015年11月25日 09:35 编辑:中商情报网

11月21日,国投瑞银公告称,旗下基金国投瑞盈(161225)认购*ST建机非公开发行股票880万股。此前,虽不乏有公募基金参与个股定增的例子,但鲜有参与ST股。而从最近几家发布定增方案的ST公司来看,一些85后人士也通过基金子公司设立的定增专户,掷重金参与。

虽说ST股风险大,但由于A股经常上演“鸡窝里飞出凤凰”,因此不管是个人还是机构投资者,都乐此不疲。记者注意到,除了定增参与,还有不少基金通过二级市场重仓买入,且呈现一家基金公司旗下多只产品抱团取暖的现象。

基金重金投入定增ST股

据国投瑞盈参与*ST建机定增的公告显示,此次认购数量为880万股,认购总成本为6353.6万元,即每股认购价格7.22元,此次认购总成本占基金资产净值的5.32%,限售期为12个月。

作为以参与定增为主的基金,国投瑞盈二级市场价格从8月26日的低点0.612元,一路涨至11月23日的高点0.948元,区间涨幅达到52.02%。而同期表现最好的创业板指数,其阶段涨幅也只有39.18%。从该基金三季报来看,股票仓位占基金总资产的比例仅有40.29%。前十大重仓股为雅致股份、市北高新、尤夫股份、江粉磁材、林州重机、科大讯飞、金瑞科技、昆药集团、华泰证券和爱尔眼科。其中,中小创个股占据六席,且大部分为定增个股。

值得关注的是,*ST建机的定增不只受国投瑞银青睐,还吸引了诺安基金、平安大华基金和财通基金,认购数量分别达到1898万股、1720万股和1217.01万股。可以看出,基金公司对*ST建机的摘帽之旅,似乎并不担心。

业内人士表示,一般来说,基金公司在个股备选池里,都把ST个股去掉,而将其设在风控池。既选择了这样的个股投资方式,应该是研究员有过深入研究,且是经过风控等特定流程之后,才最终下手的。抱团ST个股的情况确实比较少。

记者注意到,基金定增ST股并非个例,只不过通过公募产品参与的不多见。参与较多的,主要通过基金子公司成立的定增专户。比如*ST秦岭,11月14日的定增方案显示,公司拟以6.63元/股非公开发行1.96亿股。其中,财通基金拟设立并管理的玉泉399号和玉泉400号资管计划,分别出资1亿元认购1508.3万股。

除此之外,在*ST中富的定增方案中,财通基金拟发行“财通基金-富春定增542号资产管理计划”,参与认购公司非公开发行股票9000万股;*ST古汉的定增方案则显示,嘉实基金拟以17.76元/股认购2252万股。

值得关注的是,这些定增专户基本由一至两个自然人认购。玉泉399号由自然人陈军耀认购;玉泉400号由自然人陈高认购;富春定增542号则由两位自然人李郛、徐英捷认购。这些自然人中,陈高、徐英捷、李郛出生年份分别为1986年、1987年和1989年,85后俨然成了主力军。

虽然ST股经常上演金身不败的案例,但仍有部分ST股退市,如长油5、二重3。上述人士指出,个人投资者买定增类基金,申购赎回都比较方便,但基金本身持有这些定增个股,由于受持有期限限制,一旦出现风险,很可能无法及时抽身。

扫货不忘抱团取暖

除了通过公募产品和专户资管计划押宝ST个股,记者还注意到,不少公募产品直接从二级市场大举买入,并一跃成为这些ST个股的前十大流通股东。

其中以*ST中鲁最为典型,三季报显示,上投摩根核心优选、上投摩根行业轮动和上投摩根双息平衡,集体新进前十大流通股东名单,分别持有216.85万股、182.66万股和181.82万股。此外,嘉实主题精选、嘉实企业变革和嘉实主题新动力也纷纷在列。

出现三只公募产品集体抱团取暖的,还有ST生化和*ST国通。ST生化的前十大流通股东名单显示,工银瑞信医疗保健行业、工银瑞信红利混合和工银瑞信双利债券位列其中;*ST国通的前十大流通股东名单中,则有富国城镇发展、富国改革动力和富国天合稳健。

值得关注的是,*ST舜船和*ST融捷是仅有的两只获众多“国家队”资金关注的ST个股。其前十大流通股东名单中,不仅出现了汇金,而且还出现了大成、广发、南方、嘉实等十只“国家队”借道基金专户的中证金融资管计划。

如果算上有两只基金集体进驻的ST个股,则可以发现,抱团取暖的现象更为明显。比如银华核心价值优选和银华回报灵活配置持有的*ST乐电;华夏领先和华夏兴和持有的*ST美利;宝盈鸿利收益和宝盈先进制造持有的*ST松辽;汇添富民营活力和汇添富优势精选持有的*ST融捷;广发新动力和广发行业领先持有的*ST国通;汇添富价值精选和汇添富医药保健以及宝盈策略增长和宝盈资源优选持有的*ST古汉。

除了公募基金,记者注意到,还有一些ST个股是被私募抱团持有。比如王亚伟旗下的昀沣证券、千纸鹤1号、昀沣3号和昀沣2号集体进驻*ST夏利;而蝶彩资产-宝华光证券投资基金、蝶彩资产-宝英生命健康投资基金和蝶彩资产-妈祖一号私募证券投资基金则抱团持有*ST申科。

从这些受青睐的个股来看,主要有几种类型:一是部分已扭亏为盈的公司,比如*ST国通、*ST乐电等;二是具有较强重组预期的,比如很有可能受益于一汽集团整体上市的*ST夏利;三是此前出现重组终止,而大股东又具有较强实力的,比如*ST中鲁。投资者如果想通过ST股淘金,不妨关注这些机构集体重仓持有的个股。

(来源:每日经济新闻 黄小聪)

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